Geschlossene Fonds ohne Agio zeichnen

Geschlossene Fonds sind seit Jahrzehnten DIE Steuersparmöglichkeit für jeden, der etwas Geld hat. Leider sind diese Zeiten vorbei, denn geschlossene Fonds arbeiten heutzutage kaum noch mit Steuersparmodellen. Selbst der Ausgabeaufschlag der Agio gehört der Vergangenheit an. Das liegt am §15b Einkommsteuergesetz, der es nicht mehr möglich macht, die Verluste der geschlossenen Fonds abzuschreiben.

Geschlossene Fonds vs. Investmentfonds

Den Unterschied macht schon der Name deutlich. Die geschlossenen Fonds werden irgendwann, wenn sie voll platziert, sind geschlossen, also dann, wenn die gewünschte Kapitalmenge erreicht ist. So sind sicher auch die geschlossenen Fonds der Wind- und Solarwirtschaft neben den Immobilienfonds die bekanntesten.
Der Sinn der geschlossenen Fonds ist es, Objekte zu erwerben und daraus eine Rendite zu erzielen. Investmentfonds hingegen setzen eher auf breite Investition. Geschlossene Fonds sind also fast immer an Projekte gebunden. Daher sind geschlossene Fonds auch fast immer sehr sicher in den Gewinnerwartungen, wenn denn das Konzept ausgereift ist. Jemand der in geschlossene Fonds investiert, sollte also schon über etwas Kenntnis der Branche und des Projekts verfügen, um zu beurteilen, ob das Projekt gewinnbringend ist. Besonders Finanzkrisen sind gefährlich für geschlossene Fonds, denn aufgrund Ihrer Kalkulationszeit von bis zu 30 Jahren gelten sie als etwas träge.

Auch Risiko ist mit dabei

Wie der Name schon vermuten lässt, können geschlossene Fonds auch nicht einfach gehandelt werden, wenn sie einmal geschlossen sind. Es können als keine Anteile einfach zurückgegeben werden. Vielmehr muss dafür ein Käufer gefunden werden.
Geschlossene Fonds werden eigentlich mit einem Agio von 5% gehandelt, doch seit diese Papiere auch vermehrt im Internet angeboten werden, sind geschlossene Fonds ohne Agio ebenfalls auf dem Markt.
Wer also in geschlossene Fonds investieren möchte, benötigt ein wenig Kenntnis der Branche, Geld, das für einen längeren Zeitraum frei ist sowie Zeit für die Recherche. Denn seit dem Wegfall der Steuersparmöglichkeiten bei Verlusten sind in der Tat nur noch geschlossene Fonds interessant, welche Gewinn erwirtschaften.